Торговля волатильностью

Продажа опциона на волатильность, Способы заработка на продаже опционов. Двухсторонняя продажа волатильности.

Строка навигации

Это означает, что трейдер купил волатильность. Продажа колл или пут опциона устанавливает отрицательную вегу то есть трейдер продал волатильность и имеет короткую позицию по волатильности.

керри трейд примеры нет касания в опционах

Волатильность является одной из составляющих модель ценообразования. Чем выше волатильность, тем выше цена опциона колл и путпоскольку волатильность повышает вероятность большого скачка цены акции или другого базового активаво время действия опциона, что увеличивает вероятность успеха для покупателя.

Main navigation

Поэтому, стоимость опционов колл и пут увеличивается при росте вмененной волатильности. Если рассмотреть ситуацию со стороны продавца опциона — продавец опциона должен взимать более высокую плату с покупателя опциона, так как риск для продавца увеличивается с ростом волатильности.

продажа опциона на волатильность

В то же время, продажа опциона на волатильность волатильность снижается, цены на опционы колл и пут должны быть ниже. Если трейдер владеет колл или пут опционом, и волатильность падает, то цена опциона также будет снижаться.

6.1 Опцион пут

Конечно, это приведет к потере по длинной колл и пут позиции. С другой стороны, позиции короткий колл и короткий пут окажутся в прибыли при снижении волатильности.

Волатильность будет иметь непосредственное влияние на стоимость опциона, а масштаб снижения или роста цены зависит от размера Веги. Знак Веги продажа опциона на волатильность или положительный подразумевает изменения в цене при движении волатильности.

То есть, если вега отрицательная, и волатильность повышается, трейдер фиксирует убыток.

стратегии бинарных опционах отзывы

Величина Веги также важна, так как она определяет размер прибыли и убытков. Итак, что определяет размер Веги?

Почти на всех биржах мира, на которых торгуются опционы, для каждого опциона колл существует опцион пут. Опционы пут могут быть использованы в волатильной торговле так же просто, как и опционы колл. До сих пор мы о них не упоминали, чтобы не усложнять объяснение.

На-деньгах опционы имеют самую высокую вегу при прочих равных параметрах. Чем выше временная стоимость опциона, тем выше будет Вега.

лучшая стратегия для турбо опционов

На рисунке выше продемонстрирована взаимосвязь веги с 1 денежностью опционов колл и пут и 2 датой экспирации. Трейдер покупает на-деньгах опцион пут и полностью хеджирует дельту, то есть риск направления на акцию Tesla, которая торгуется на низких уровнях по сравнению с историческим значением.

продажа опциона на волатильность

Затем цена акции Tesla отскакивает вверх. Обычно, уровни волатильности резко снижаются при росте цен на акции. Поэтому с падением вмененной волатильности снизится временная стоимость опциона пут, а также упадет и вега. Мы также установили, почему Вега настолько важна при анализе и подборе торговой стратегии.